时间：2022-11-26 12:15:41 | 浏览：733
随着市场环境的变化，机构也在不断修正此前的观点和判断。
1月13日，“券商一哥”中信证券将东方生物(688298)目标价上调至528元/股。两周前（2021年12月30日），该券商给出的目标为318.48元/股。
检测试剂量价向上拐点已现
东方生物从事的新冠检测试剂行业，是当前资本市场最炙手可热的题材，包括九安医疗、东方生物、安旭生物、博拓生物等新冠疫情检测类公司，如今正受到资本市场追捧。其中，九安医疗短短两个月，涨幅更是高达10倍。
二级市场显示，近两月以来，东方生物涨幅约150%，2022年以来涨幅约50%，截止1月13日，东方生物收盘于343.02元/股。虽说短期涨幅不小，但即便如此，“券商一哥”中信证券对东方生物依旧充满信心，将目标价上调至528元/股。
短短两周，上调幅度超过6成。投资者不禁要问，究竟发生了什么？
据悉，东方生物专业从事体外诊断产品的研发、生产与销售。新冠疫情前，东方生物近半营业收入由毒品检测产品贡献。但是疫情发生后，新冠检测产品成了增收绝对主力。2021年上半年，该公司新冠检测试剂实现销售收入61.88亿元，同比上年同期增长820.83%。当期，该公司来自新冠检测试剂产品收入，占总营业收入96.96%，是2020年全年新冠检测试剂收入29.6亿元的2.09倍。
中信证券研报指出，海外Omicron（奥密克戎）变异毒株传播之势愈演愈烈，英、美等国家的防疫升级措施，有望持续刺激抗原检测需求，量价向上拐点已现。中长期看，东方生物分子诊断、液态生物芯片等非疫情相关产品正加速产业化，国内布局持续落地，同时远期也有望进一步加深与全球巨头合作，打造“全球POCT试剂CDMO龙头”。鉴于东方生物新拓美国抗原检测蓝海市场，上调2021-2023年EPS预测至45.04元/股、75.49元/股和40.25元/股。
近期，由于Omicron（奥密克戎）变异毒株愈演愈烈，全球对新冠抗原试剂的需求大增。据媒体报道，美国甚至出现了炒作新冠试剂盒的情况，在美国市面上，通常2剂快筛的新冠试剂盒售价在14-24美元/盒，如今因为货源短缺，在部分市场上该价格已经翻几倍，达到75美元/盒，甚至还有标价80美元/盒，涨幅高达188%-471%。
抗原检测产品需求有望超预期
在机构大幅上调东方生物目标价的背后，是美国推出新冠快速检测计划。
根据CNBC报道，从2022年1月15日开始，美国政府将正式实施新冠快速检测计划。该计划要点包括：
一、美国政府要求保险公司为新冠检测报销8次检测/人/月，例如一个4口之家，每月最多能报销32次检测费用；这种检测包括PCR和抗原快速检测；
二、本月晚些时候，政府将启动一个网站，通过邮件提供5亿个家庭新冠抗原检测，政府还在病例激增最多的地区扩大紧急快速检测点；
三、政府正试图激励私人保险公司预先支付测试费用，而无需繁琐的报销流程。如果通过网络外零售商购买，与药房和零售商合作以支付测试前期费用的保险计划每次测试最多只需报销 12美元。不主动建立药房网络的保险计划必须支付客户支付的全部零售价——每次测试可能超过12美元；
四、只有在1月15日或之后购买的测试才给予报销。
中信证券认为，此次美国推出新冠快速检测计划，可类比此前英国推出的“登月计划”，主要针对快速检测、居家自检等场景展开，预计落地需求将以更为便捷的抗原检测产品为主。考虑整体人口基数，以及近段时间单日新增新冠确诊人数情况，在后续计划顺利推进的背景下，预计将极大刺激抗原检测产品采购需求。
此前，美国政府曾于2021年12月21日宣布，从2022年1月份开始，向美国民众免费发放5亿份家用快速检测试剂盒，用于对抗疫情。不过，按照CNBC最新报道估算，美国政府免费向民众发送的快速检测试剂(抗原试剂)，涉及的采购金额料超百亿元美金。
目前，美国人口为3.3亿元。若按照保险公司每月支付8次计算，美国政府免费向民众发放试剂盒的每月需要量，约为26亿份快速检测试剂盒。
26亿份快速检测试剂盒，到底是一个价值多少的大项目？九安医疗此前披露的一份问询函回复涉及的价格，可以作为参考。
回复函显示，九安医疗目前全力支持美国各州政府防疫工作，截止到美国时间12月27日，已收到马萨诸塞州、加利福尼亚州、纽约州等政府订单共计4743万人份，目前已发货882 万人份，已收款6255万美元(含预付款),尚未收款的订单金额为1.75亿美元。
也就是说，4743万人份订单，总订单金额为2.37亿元。据此测算，每个试剂盒的价格约为5美元。
如果美国政府此次免费发放的快速检测试剂盒，也按照5美元的价格采购（暂不考虑价格变动因素），26亿个快速检测试剂盒，就意味着130亿元美金订单。
近期，中信证券还指出，Omicron传播之势愈演愈烈，欧洲、美
