欧易

欧易(OKX)

国内用户最喜爱的合约交易所

火币

火币(HTX )

全球知名的比特币交易所

币安

币安(Binance)

全球用户最多的交易所

被严重低估了,综合实力极强,万泰生物,有望成为国产疫苗之王

2022-11-26 14:06:16 1993

摘要:点赞了的2021发财,关注的年年发大财!本文是《价值事务所》的原创文章,第820篇。文章仅记录《价值事务所》思想,不构成投资建议,作者没有群、不收费荐股、不代客理财。都知道医疗是极好的赛道,各种10倍股,100倍股,但也是公认的复杂难学。现...

点赞了的2021发财,关注的年年发大财!

本文是《价值事务所》的原创文章,第820篇。文章仅记录《价值事务所》思想,不构成投资建议,作者没有群、不收费荐股、不代客理财。

都知道医疗是极好的赛道,各种10倍股,100倍股,但也是公认的复杂难学。现在,可能是你能找到的,最好上手,也是最通俗易懂的医疗投资课程来了。课程梳理了医疗庞大的体系,并拆解为15个细分赛道,再逐一剖析细分赛道的投资机会。让你从此掌握医疗投资方法,对各个赛道的投资逻辑了然于心,抓紧机会学习哟。

HPV不愁卖,愁的一直都是产能。

正是其技术实力得到了海外大厂的一致认可,才能将自己的苗授权出海,与此同时,公司的二价HPV苗通过 WHO 的 PQ( 疫苗资格预审)认证,得到这个认证,意味着为公司的苗出海铺平了道路

这里所长需要给大家科普一下,疫苗,想出海,不是想出就出的,必须通过WHO 的 PQ认证才行,比如目前的新冠疫苗,国产仅有国药、科兴通过,康希诺、三叶草还在路上,快通过了。

这个有多重要呢?这里给大家举个例子,所长有个朋友,打的智飞的新冠疫苗,她本准备移民去漂亮国结婚,可现在去不了漂亮国,因为她打的智飞苗,没通过WHO,漂亮国不认,人家现在只认国药和科兴。

她问所长,现在可以再补打国药或者科兴的嘛....额,我估计不行吧。

国内的疫苗,历史上鲜有通过WHO认证的,所以,这么多年,国内的苗都是自产自足,鲜有出海。

但万泰此次HPV可谓开了个好头,本来产能就够够的,国内小姐姐服务好,海外的也可以一起服务嘛!

万泰三季报简评

万泰的三季报依然保持快速增长,Q1-3 实现营收 35.96 亿(+124.9%),归母净利润 11.88 亿(+154.6%)。其中三季度单季营收 16.32 亿(+116.0%),归母净利润 11.54 亿(+29.79%), 扣非归母净利润 4.67 亿(+109.4%),维持高增长势头。

其中,疫苗在三季度单季就贡献了10个亿(预计批签发300万支),已经超过上半年的总和8.75亿(预计批签发230万支),由此可见,HPV的威力有多大。而正如上文所说,随着今年7月新增的生产线获批,公司的年产能可以达到3000万,今年前三季度一共也就卖了500多万,可见,公司的这些产能业绩弹性还非常之大!

公司在研发方面持续高投入,今年前三季度已经投入4.53 亿,占营收比例达到 12.6%,算是所有疫苗公司里投入最高的。

管线进度也有序推进,9 价 HPV 完成了第三针临床现场工作同步启动与竞品的非劣效性评价试验,预计3-5年成功上市;传统以及新型冻干水痘疫苗分别位于临床 III 期和 II 期;鼻喷新冠疫苗处于 II 期临床;20 价肺炎(引进辉瑞)已经完成临床前研究和临床申报;同与 GSK 合作研发新一代30价宫颈癌疫苗项目也顺利达成第二个里程碑。

总之,万泰的这份三季报,所长很满意。

写在最后

资本市场最看重的,就是两个字:增长。公司的二价HPV按照现有的产能规划和爬坡速度,维持公司持续高增长3-5基本没什么问题,而按目前几家国产HPV的进度而言,万泰八成是第一家出HPV9价的,6000万支/年的规划产能,叠加更高的价格,这带来的营收,是天文数字。

而且,万泰在HPV9上市以后基本就没有断档情况了。

在国内疫苗企业里,万泰是极少数具备极强研发能力(与厦门大学将产学研完美结合)、强大营销能力(和农夫山泉一脉相承)、不缺钱(首富的公司会缺钱嘛)、国际化合作紧密(既能license out还能license in,还通过了WHO)。

可谓,综合实力极强。

你要说它未来成为国产疫苗之王,我也不觉得奇怪。

好公司需要好价格,收益确定性才更高,那什么样的价格才算好价格呢?价值事务所团队花了几个月,打磨了企业估值简易学习课程,实操性非常强。尤其企业研究实力还没有足够精深的,更需要估值配合,抓紧机会哦。

专栏

10天快速掌握公司估值方法

作者:价值事务所所长

¥177

149人已购

查看

版权声明:本站所有文章皆是来自互联网,如内容侵权可以联系我们( 微信:bisheco )删除!

相关推荐

友情链接
币圈社群欧易官网